Ett pilotprogram för centralbankens digitala valuta (CBDC) i Australien har fått mer än 140 förslag på användningsområden från finansbranschen, men Reserve Bank of Australia (RBA) varnar för att det kan tränga undan den australiska dollarn och leda till att människor helt undviker affärsbankerna.
RBA släppte den 8 december ett tal som ska hållas av biträdande guvernör Brad Jones vid en centralbankskonferens som hålls den 8-9 december lokal tid, där Jones talar utförligt om vilken effekt en CBDC skulle kunna få på den australiska ekonomin.
Jones konstaterar att RBA har överraskats av det intresse från branschen som de har fått sedan de släppte ett vitbok den 9 augusti, med över 80 finansiella enheter som föreslagit användningsfall som täcker många områden som e-handel, offline och statliga betalningar.
Det team som arbetar med pilotprogrammet ”eAUD” håller på att ta reda på vilka av de föreslagna användningsfallen som ska ingå i pilotfasen i början av nästa år, och räknar med att publicera en rapport om projektet runt mitten av 2023.
Jones diskuterar också de potentiella risker som är förknippade med en australisk CBDC och pekar på likviditetsproblem och andra problem som bankerna skulle kunna ställas inför om en CBDC blir den föredragna källan för innehav.
Till exempel, med insättningar från australiska invånare, såsom sparkonton, som nu utgör över 60 procent av den totala finansieringen för deras banker, skulle tillräckligt många australiensare som väljer en CBDC framför Australiendollarn kunna resultera i att bankerna inte har tillräckligt med kapital för att låna ut pengar till konsumenter, vilket i sin tur skulle göra det svårare för RBA att förmedla penningpolitik, sade han.
Jones noterar också att australiensare som föredrar att hålla sina medel i en ”riskfri” CBDC skulle kunna leda till bankruns, där australiensare tar ut insättningar i massor.
Relaterat: Rapporten beskriver skälen till varför intressenterna är emot CBDC
Den biträdande guvernören föreslår dock att CBDC:s också skulle kunna ge australierna många fördelar, såsom fördelar för privatlivet – med argumentet att centralbanken inte har något incitament att använda personuppgifter som kan utnyttjas av privata organisationer – och skulle kunna bidra till att skydda den monetära suveräniteten som kan gå förlorad om en stablecoin eller en utländsk CBDC fyller ett inhemskt tomrum.
Han pekar också på potentialen för offlinetransaktioner att öka motståndskraften hos befintliga betalningssystem, förutom ökad effektivitet och kostnadsminskningar för slutanvändare.
Jones avslutade talet med att tillägga att australiensarna ska vara övertygade om att Reserve Bank kommer att fortsätta att utfärda sedlar ”så länge som de sätter värde på dem som en allmän nyttighet”
Kritiker är ofta oroliga för att införandet av CBDC kommer att sluta med att sedlar fasas ut dock, en rädsla som får cred genom Nigerias åtgärd att ytterligare begränsa kontantuttag den 6 december efter utgivningen av eNaira.
